Szukaj
Newsletter
Najwięcej zarobiły fundusze akcji amerykańskich
W marcu, tak samo jak w całym pierwszym kwartale, największe zyski spośród funduszy inwestycyjnych przyniosły te inwestujące w akcje spółek amerykańskich. Z kolei najgorszą inwestycją okazały się fundusze akcji polskich.
Ponad połowa – dokładnie 53 proc. – spośród ponad 400 monitorowanych przez nas otwartych funduszy inwestycyjnych zakończyła marzec na plusie. Jest to zatem wynik nieco lepszy od zanotowanego w lutym (44 proc.). Jak widać zamieszanie z Cyprem, choć bardzo medialne, wywarło jednak umiarkowany wpływ na rynki i generalnie nie było specjalnie dotkliwy dla amatorów funduszy, choć nie dla wszystkich.
Częściowo dzięki wzrostom cen akcji, a częściowo dzięki osłabieniu złotego wobec dolara, grupą funduszy, która przyniosła inwestorom najwyższe zyski, były fundusze akcji amerykańskich. Średnia miesięczna stopa zwrotu w przypadku złotowych jednostek uczestnictwa wyniosła 4,9 proc. Skalę wpływu kursu walutowego na ten wynik obrazuje zysk zanotowany na jednostkach rozliczanych w dolarach, który wyniósł 1,6 proc.
Powody do zadowolenia z osłabienia złotego mają też z pewnością osoby, które zainwestowały w fundusze papierów dłużnych denominowanych w amerykańskiej walucie. Licząc w złotych średni zysk w przypadku tej kategorii produktów sięgnął 3,6 proc. Dla porównania, w dolarach było to 0,1 proc.
Po dwóch kolejnych miesiącach kończonych na minusach, w marcu zyski pokazały funduszy polskich obligacji. Strategie uniwersalne przyniosły inwestorom średnio 0,1 proc. zysku, ale już te opierające się wyłącznie na papierach skarbowych dały zarobić 0,6 proc. Na 0,3-proc. plusie miesiąc zakończyły także fundusze rynku pieniężnego. Natomiast w przypadku wszystkich pozostałych kategorii funduszy, których polityka inwestycyjna koncentruje się na krajowym rynku, mieliśmy do czynienia ze względnie niewielkimi, ale jednak stratami. Najsłabiej wśród nich, a jednocześnie wśród wszystkich 26 kategorii funduszy, wypadły fundusze akcji polskich uniwersalne, notując średnio 2,1-proc. stratę. Zdecydowanie lepiej wypadły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, które co prawda również zakończyły miesiąc na minusie, ale dużo mniejszym (-0,3 proc.).
Stopy zwrotu funduszy na koniec marca br. wg kategorii
|
fundusz |
1M↓ |
3M |
6M |
12M |
24M |
36M |
|
akcji amerykańskich |
4,9% |
13,8% |
10,0% |
8,7% |
15,6% |
26,6% |
|
dłużne USA uniwersalne |
3,6% |
5,9% |
4,6% |
7,9% |
25,2% |
29,6% |
|
mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu |
3,1% |
5,3% |
5,6% |
6,5% |
11,3% |
18,1% |
|
akcji globalnych rynków rozwiniętych |
3,1% |
8,3% |
9,7% |
12,1% |
7,4% |
16,5% |
|
dłużne zagraniczne (PLN) |
2,3% |
4,5% |
4,5% |
7,0% |
18,0% |
23,0% |
|
akcji amerykańskich (waluta) |
1,6% |
7,3% |
5,3% |
1,0% |
-2,2% |
6,9% |
|
akcji europejskich rynków rozwiniętych (waluta) |
1,4% |
5,8% |
11,1% |
18,0% |
10,3% |
17,9% |
|
mieszane zagraniczne zrównoważone |
1,0% |
2,8% |
5,0% |
5,3% |
2,9% |
11,0% |
|
dłużne europejskie uniwersalne |
1,0% |
3,0% |
4,4% |
6,2% |
14,1% |
18,1% |
|
akcji europejskich rynków wschodzących |
0,6% |
2,6% |
10,5% |
12,9% |
-5,6% |
4,9% |
|
dłużne polskie papiery skarbowe |
0,6% |
0,0% |
4,1% |
8,3% |
16,3% |
18,9% |
|
gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne |
0,3% |
0,9% |
2,7% |
5,0% |
10,1% |
14,1% |
|
dłużne europejskie uniwersalne (waluta) |
0,2% |
0,2% |
2,6% |
5,5% |
9,3% |
8,9% |
|
dłużne USA uniwersalne (waluta) |
0,1% |
-0,1% |
1,4% |
3,8% |
9,0% |
14,7% |
|
dłużne polskie uniwersalne |
0,1% |
-0,4% |
3,4% |
7,0% |
14,8% |
17,5% |
|
akcji azjatyckich bez Japonii |
-0,2% |
2,2% |
6,0% |
5,6% |
-4,3% |
1,6% |
|
akcji polskich małych i średnich spółek |
-0,3% |
3,2% |
10,5% |
4,2% |
-13,6% |
-5,4% |
|
mieszane polskie stabilnego wzrostu |
-0,4% |
-1,1% |
3,6% |
4,8% |
1,7% |
6,6% |
|
mieszane zagraniczne aktywnej alokacji |
-0,5% |
2,8% |
9,5% |
7,7% |
-3,9% |
5,7% |
|
akcji zagranicznych sektora nieruchomości |
-0,6% |
2,4% |
10,2% |
3,9% |
-29,4% |
-30,4% |
|
dłużne polskie korporacyjne |
-0,7% |
0,2% |
1,3% |
2,6% |
9,2% |
14,6% |
|
akcji europejskich rynków rozwiniętych |
-0,8% |
2,3% |
6,8% |
10,6% |
5,5% |
11,5% |
|
mieszane polskie zrównoważone |
-1,3% |
-2,0% |
3,9% |
6,2% |
-4,9% |
1,7% |
|
akcji globalnych rynków wschodzących |
-1,4% |
-0,1% |
3,7% |
1,8% |
-9,3% |
0,7% |
|
mieszane polskie aktywnej alokacji |
-1,5% |
-1,9% |
2,8% |
0,4% |
-10,8% |
-2,6% |
|
akcji polskich uniwersalne |
-2,1% |
-2,2% |
4,8% |
4,2% |
-13,0% |
-1,8% |
Źródło: Analizy Online.
W podsumowaniach dwóch ostatnich miesięcy zwracaliśmy uwagę na relatywnie dobre wyniki funduszy korporacyjnych papierów dłużnych w porównaniu z funduszami obligacji uniwersalnych i skarbowych. Jak można przeczytać w powyższej tabeli, marzec fundusze te zakończyły średnio na całkiem sporym, 0,7-proc. minusie, niwelując niemal cały zysk wypracowany w poprzednich dwóch miesiącach. Trzeba tu jednak odnotować, że tak słaby wynik to zasługa tylko jednego z trzynastu funduszy należących do tej grupy. Felernym funduszem po raz kolejny na przestrzeni ostatnich miesięcy okazał się Idea Premium, tracąc tylko w marcu przeszło 12 proc. Gdyby wyłączyć go z tej grupy przy obliczaniu średniej, wyniosłaby ona plus 0,3 proc.
Podobnie jak i w marcu, najlepszą inwestycją pierwszego kwartału były fundusze akcji amerykańskich (średnio 13,8 proc. zysku), a najgorsza fundusze akcji polskich uniwersalne (średnio 2,2 proc. straty).
Bernard Waszczyk, Open Finance
polecamy
Na Pracuj.pl więcej ogłoszeń i AI. W górę sprzedaż i zysk Prezesa Max Premium Burgers ambitny przepis na Polskę Mango korzysta z modelek wygenerowanych przez AI Polska stawia własną fabrykę AI. "Suwerenność technologiczna" Lenovo ma nowego prezesa na region EMEA Skargi na promocje w Biedronce. UOKiK stawia zarzut
najpopularniejsze
Nowy serial historyczny od połowy grudnia w TVP1. To następca „Korony królów”
Z Kanałem Zero pożegnała się znana influencerka
Canal+ Polska wdrożył nowy system emisji. Chodzi o szybkie dodawanie nowych kanałów
„Diuna: Proroctwo” nowym hitem Maxa
Awaria w siedzibie TVN. "Woda nie nadaje się do spożycia"
Dołącz do dyskusji: Najwięcej zarobiły fundusze akcji amerykańskich